Экспресс-оценка уровня платежеспособности компании

Финансы - Финансовое планирование

Для оценки влияния выбранной кредитной политики на общую платежеспособность компании помимо показателей оборачиваемости дебиторской задолженности целесообразно использовать коэффициент срочной ликвидности (QR - Quick Ratio), который связывает уровень и качество дебиторской задолженности с уровнем собственных обязательств компании по коммерческим и платным кредитам.

Коэффициент срочной ликвидности вычисляется как отношение:

QR = Текущие активы - Запасы / Текущие обязательства

или

QR = Денежные средства + Дебиторская задолженность / Текущие обязательства

Для его корректного использования предприятие должно уметь строить и реформировать управленческий баланс, уменьшая величину начисленной дебиторской задолженности на величину пропорциональную риску ее непогашения. Соответственно, в пассивной части управленческого баланса величина доходов (прибыли) предприятия уменьшается на величину создаваемого резерва на списание безнадежных долгов.

Поскольку, дебиторская задолженность предприятия неоднородна целесообразно ввести ее дробление по нескольким группам риска (с использованием данных реестра старения задолженности и/или кредитного рейтинга дебиторов).

Тогда сумма резерва (и уменьшения в активах величины дебиторской задолженности) может быть вычислена по формуле:

Ri = S i rj Aij, где

  Ri сумма резерва по j-тую группу задолженности,

  rj – норматив резервирования по данной категории

  Aij – суммарная величина задолженности j-той категории

Пример таблицы резерва на списание безнадежных долгов приведен ниже.